Luca Mining Corp. completó una operación de financiamiento por 211,36 millones de dólares canadienses (C$) para respaldar la adquisición de la mina subterránea Cozamin, actualmente propiedad de Capstone Copper y ubicada en el estado de Zacatecas, México. Los recursos obtenidos se destinarán principalmente a financiar una parte del pago en efectivo de la transacción, cuyo acuerdo definitivo fue anunciado el 21 de septiembre de 2026.
La operación se realizó mediante dos colocaciones privadas de recibos de suscripción, instrumentos que permitirán a sus titulares recibir acciones ordinarias de Luca Mining una vez que se cumplan las condiciones establecidas para liberar los fondos. La compañía fijó el precio de emisión en C$1 por recibo, y el dinero recaudado permanece depositado en una cuenta de custodia hasta que se concrete la adquisición.
La principal colocación permitió recaudar C$155 millones mediante una oferta coordinada por National Bank Financial, con la participación de otras entidades financieras. De manera paralela, Luca Mining obtuvo otros C$56,36 millones a través de una colocación privada con Wheaton Precious Metals y Taurus Mining Finance Fund No. 3. Wheaton adquirió aproximadamente 35,23 millones de recibos, mientras que Taurus compró cerca de 21,14 millones.
La participación de Taurus se suma a su compromiso de aportar US$75 millones dentro de una línea de crédito sénior garantizada por US$125 millones, cuyo cierre está previsto para cuando se complete la adquisición de Cozamin. En conjunto, estas fuentes de financiamiento forman parte de la estrategia de Luca para reunir los recursos necesarios para asumir el control del activo minero.
Otro inversionista relevante es Goldgroup Mining, que adquirió aproximadamente 101,12 millones de recibos de suscripción. Como parte del acuerdo, la compañía obtuvo derechos para participar en futuras emisiones de acciones con el fin de mantener su porcentaje de participación y la posibilidad de designar a dos integrantes del consejo de administración de Luca, siempre que cumpla determinados umbrales de propiedad accionaria.
La liberación de los recursos está condicionada al cumplimiento o la dispensa, cuando corresponda, de los requisitos para cerrar la adquisición. El plazo establecido vence el 28 de febrero de 2027, a las 17:00 horas de Toronto, con la posibilidad de extenderlo bajo determinadas condiciones. Si la compra no llega a concretarse, los fondos en custodia y los intereses generados deberán devolverse proporcionalmente a los inversionistas.
La operación de financiamiento todavía está sujeta a la aprobación final de la Bolsa de Valores TSX Venture. Asimismo, los recibos de suscripción y las acciones que se emitan a partir de ellos estarán sujetos a restricciones legales de venta hasta el 15 de febrero de 2027.
El acuerdo de compra contempla una contraprestación inicial de US$290 millones, además de hasta US$95 millones en pagos diferidos y contingentes. Cozamin es una mina subterránea de cobre y plata con aproximadamente 20 años de producción continua. Según las estimaciones de Luca, la incorporación del activo podría más que duplicar su perfil de producción previsto para 2027 y aumentar su exposición a ambos metales.
Tras el cierre, Luca Mining planea realizar un programa de validación de recursos y exploración para revisar la información técnica histórica y elaborar un plan minero actualizado. La compañía busca evaluar oportunidades para extender la vida útil de la operación y fortalecer su generación de flujo de caja a largo plazo. La adquisición también ampliaría su presencia en Zacatecas, una de las principales regiones mineras de México.
